Ларри Бенедикт: необоснованный риск — враг трейдера

49666837_1033531836853980_4958817580371410944_n

(слева: Ларри Бенедикт, справа: Александр Герчик)

Ларри Бенедикт — учредитель и основатель фонда Banyan Capital Management

— 30 прибыльных лет подряд.
— С момента основания фонда 2004г. средний годовой доход составляет 11,5%.
— Годовая волатильность всего 5,8%.
 — Максимальная просадка менее 5%. Шарп = 1,5.
 — Быстро режет убытки. Самый убыточный месяц за 13 лет = -3,5%.
—  Ларри скорее не трейдер — Ларри риск-менеджер. 

Основной рынок — фьючерсы S&P500. Торгует фьючерс против других ликвидных фьючерсов (валютных, нефти, трежерис и тп).

Шорт био: Попал на пол CBOT, потом ему помог родственник попасть клерком на CBOE.
Забавно: один из трейдеров ему объяснил в первый день работы:  «не волнуйся, если тебя уволят. Тебя будут увольнять каждый день, ты просто приходи на следующий день на работу». И его действительно уволили несколько раз) Правда, когда он утром приходил на работу, никто об этом не вспоминал)))

Потом попал в проп-компанию. Вносишь $10 тыс. — компания дает еще $15 тыс. Контора давала место на бирже. Контора забирала 60% прибыли со своих денег.
Потом перешел на NYSE.
В 1987 встал в шорт стрэддл и ушел в минус по счету за несколько часов во время краха рынка.
1988 — пошел торговать на AMEX индексом XMI. 
Друзья дали $50000, за месяц он профукал $16000 и друзья забрали счет.

Но Ларри не сдавался. Он видел трейдеров которые делают деньги и хотел победить. Пошел работать специалистом по опционам XMI в компанию Spear Leads. В конце концов стал «корреляционным трейдером» и начал зарабатывать.
Потери максимальные в месяц составляют 2-2,5%.  Когда достигает эту величину, резко режет объемы торгуемых позиций.

Советы и цитаты:
— Я даю рынку диктовать что мне делать и как торговать, а не моим макро-взглядам на то, куда рынок пойдет. Мое собственное мнение не приносило мне ничего, кроме убытков. Мне пришлось оставить мнение за дверью.
— Не усредняйте убыточные позы. Будьте меньше, чем необходимо. Берите прибыли.
— Каждый получает от рынка то, что он хочет получить.
— Торговать тяжело. Но торговать легко, если вы установите дисциплину. Люди вылетают, потому что не соблюдают  дисциплину.
— Я видел трейдеров, которые стали бомжами. У них у всех была характерная черта — у них была ментальность азартных игроков. Когда они теряли, они всегда искали трейд, который вернет обратно их деньги.

(данные за 2013год, статья Смартлаб)

Трейды Ларри:
Сделка Ларри снп 500

Добавить комментарий

Заполните поля или щелкните по значку, чтобы оставить свой комментарий:

Логотип WordPress.com

Для комментария используется ваша учётная запись WordPress.com. Выход /  Изменить )

Google photo

Для комментария используется ваша учётная запись Google. Выход /  Изменить )

Фотография Twitter

Для комментария используется ваша учётная запись Twitter. Выход /  Изменить )

Фотография Facebook

Для комментария используется ваша учётная запись Facebook. Выход /  Изменить )

Connecting to %s