ФОРЕКС в финансовом мире

chto-takoe-foreks.jpg
FOREX или FX (от англ. Foreign Exchange)
– это рынок иностранной валюты: название, объединяющее институты и учреждения, расположенные по всему миру и осуществляющих обмен и торговлю валютой. FOREX – это внебиржевой рынок, то есть сделки осуществляются вне биржи и клиринговой палаты при помощи постоянной связью между брокером, дилерами, маркетмейкерами, страховыми и пенсионными фондами, банками. Цели торговых операций на рынке FOREX могут быть спекулятивными (то есть получение прибыли за счёт разницы между ценами покупки и продажи инструмента, где процент отдачи с большего будет зависеть от опыта и профессионализма управляющего), хеджирующими (страхование риска изменения национальной валюты по отношению, например, к доллару США) и регулирующими (валютные интервенции Центробанков). Можно сказать, что история полноценной торговли валютой началась с момента отвязки от золота и доллара, официально МФВ разрешил такой отказ в 1978 году с момента отказа от Бреттон-Вудской системы. В итоге у импортёров и экспортёров возникла потребность хеджировать свои риски, поскольку изменение их национальной валюты могло сказаться на финансовом результате; центральные банки получили дополнительный рычаг воздействия на экономическую ситуацию; а курсы наиболее ликвидных национальных валют формируются на основе текущего спроса, предложения в соответствии с ожиданиями участников рынка.
Зачастую выбирая тот или иной рынок для работы инвесторы задаются вопросом где лучше… Всё зависит от тех условий, которые вы ожидаете получить, например, по ликвидности рынка, по времени торговой сессии… Иначе говоря, если сравнить фондовый рынок и рынок ФОРЕКС, то можно выделить следующие преимущества валютного рынка:
Основные преимущества FOREX над фондовым рынком:
— Самый быстрорастущий и ликвидный рынок (оборот в 1977 году FX составлял 5 млрд.долл. в 2010 году 4 трлн.долл.США, а в 2016 году ожидается 7.6 трлн.долл.США). Какие преимущества получает от ликвидности трейдер: значительно снижается в отличие от фондового рынка вероятность проскальзывания, что даёт возможность выйти из сделки по наиболее точной цене.
— Разрешена короткая продажа без торговых ограничений в отличие от фондового рынка (uptick – продажа на повышении цен).
— Бесплатная торговая платформа, позволяющая моментально осуществлять торговые операции.
— Высокая величина левереджа, которая позволяет при чётко просчитанных рисках значительно увеличить прибыль.
— Круглосуточная торговля (торговля на фондовом рынке ограничена определённым режимом работы).
— Понятные спреды по всем торгуемым инструментам, на фондовом рынке порядок величины спреда может и в не новостной момент значительно превышать ожидаемую величину, что является одной из составляющей вашей системы РМ.
Да, можно к преимуществу фондового рынка выделить разнообразие инструментов, но следует понимать, что инструменты могут быть абсолютно разными по ликвидности, а незнание инструмента может таить в себе дополнительные риски, ограниченная торговая сессия, что несёт в себе риск гэпа, если сделка переносится через ночь, а рынок ФОРЕКС помимо большого разнообразия как основных валютных пар так и кросс-пар является самым быстроразвивающемся рынком, где также представлены CFD и их перечень активно растёт. Таким образом, вы можете при помощи CFD торговать хлопком, апельсиновым соком, сахар, кофе и т.д.
Помимо всего вышеназванного всегда приходя в бизнес полезно знать: как он устроен, участники, институты…
Если говорить кратко, то FOREX – это децентрализованный рынок, имеющий свою иерархию, зависящую от кредитных возможностей. Межбанковский рынок считается крупнейшим из них, где проводятся самые высокие по объёмам транзакции, с небольшим количеством валют. Как правило сделки и, соответственно, ценообразование происходит двумя путями: либо напрямую через межбанковских брокеров, либо через электронные торговые системы, например, Electronic brokering services (EBS) или Reuters Dealing 3000-Spot Matching. EBS: eurusd, usdjpy, eurjpy, eurchf, usdchf; Reuters: gbpusd, eurgbp, usdcad, audusd, nzdusd. Другие валюты, как правило, не торгуются ни в одной из систем и называются синтетическими. Их курсы вычисляются с помощью курсов основных пар и поэтому спреды неосновных валютных пар обычно больше, чем спреды основных.
Другие участники (хеджевые фонды, корпорации, брокеры, работающие по A-book) получают доступ межбанковский рынок через прайм-брокеров (поставщики ликвидности очень высокого уровня. К их числу относятся финансовые конгломераты с мировым именем, такие как Barclays Capital, Morgan Stanley, Citi, Deutsche Bank, Bank of America, JPMorgan Chase. Прайм-брокеры работают как с retail-трейдерами, retail-брокерами, так и с институциональными клиентами. Их отличают более выгодные условия исполнения ордеров. Однако они выставляют более высокие маржинальные требования и требования к размеру первоначального депозита вплоть до нескольких десятков миллионов USD).

Добавить комментарий

Заполните поля или щелкните по значку, чтобы оставить свой комментарий:

Логотип WordPress.com

Для комментария используется ваша учётная запись WordPress.com. Выход /  Изменить )

Google+ photo

Для комментария используется ваша учётная запись Google+. Выход /  Изменить )

Фотография Twitter

Для комментария используется ваша учётная запись Twitter. Выход /  Изменить )

Фотография Facebook

Для комментария используется ваша учётная запись Facebook. Выход /  Изменить )

Connecting to %s